Severozápadní Čechy neměly až do roku 1920 jediný český učitelský ústav, což česká menšina vnímala jako velký nedostatek. Po vzniku Československé republiky byl vybrán díky aktivní české menšině za sídlo nového českého učitelského ústavu právě Žatec. Od 6. září 1920 začala i přes obstrukce německých obyvatel města výuka. S přibývajícím žactvem se stále stupňovala naléhavost výstavby nové školní budovy. Byla podána žádost Národnímu shromáždění a 28. září 1923 došlo k položení základního kamene. Architektonickou soutěž vyhrál František Libra. Jeho projektem vstoupil do Žatce funkcionalismus. Nová škola nesnesla srovnání s ničím, co bylo do té doby v Žatci postaveno. Moderní stavba byla vybavena odbornými učebnami, tělocvičnou, ale i loutkovým divadlem. Součástí areálu bylo hřiště, zahrada i vila s bytem ředitele. Otevření proběhlo r. 1925 a svému účelu budova sloužila až do roku 1938, kdy musel být ústav evakuován do vnitrozemí. Po r. 1945 byl učitelský ústav obnoven v budově gymnázia, ale v roce 1948 tyto instituce plošně zrušeny a výchovu učitelů převzaly nově zřízené pedagogické fakulty. V původní budově se usídlila Střední ekonomická škola, jejímž pokračovatelem se stala dnešní Obchodní akademie.